“大战”魅影来袭,数字黄金BTC或将迎来超级牛市

2020-01-06 16671浏览

伊朗二号实权人物卡西姆·苏莱马尼少将遇袭身亡,伊朗方面宣称将“强硬报复”,战争似乎一触即发。

专题:伊朗二号实权人物遇袭身亡,BTC应声大涨。热点地区的恶性事件,使得投资者的风险偏好下降,避险需求推动BTC价格上涨。此次空袭事件发生后,BTC日内大涨5.46%,伊朗当地BTC价格最高达2.3万美元。在战争或局部冲突的环境中,信用货币稳定性动摇,避险资产价格趋于上涨。随着国际局势风云变幻,中东局势日趋严峻,第三次世界大战魅影闪现,避险资产需求增加,倘若中东局部战争或第三次世界大战爆发,数字黄金BTC价格将再攀高峰。

行情:弱势横盘震荡,底部逐渐形成。本周ChaiNext数字资产100指数收于640.04点,上涨1.96%。ChaiNext数字资产100X指数收于1540.97点,上涨3.88%。本周数字通证总市值为1997.1亿美元,涨幅约1.6%;日均成交量为736.1亿美元,下降1.1%。BTC现价7345美元,周涨幅为0.8%,日均成交量为222亿美元。ETH现价134.2美元,周涨幅为5.5%,日均成交量为89.9亿美元。本周交易所BTC余额为80.36万个,较上周增加2495个。交易所ETH余额为986.7万个,较上周增加22.0万个。BICS二级行业中,支付结算市值占比稍有回升。

产出与热度:矿币算力双增长。BTC本周挖矿难度为13.80T,较上周上升0.85T;本周日均算力为103.98EH/s,较上周上升7.15EH/s;ETH本周挖矿难度1983,较上周下降509,日均算力153.6TH/S,较上周上升0.6TH/S。

行业:全球监管趋严,行业规范化是必然结果。美国SEC委员:解决加密通证的监管问题,或需要国会支持;中东大规模采用加密通证的进程缓慢;人民网发文严打数字通证交易所;欧盟第五项反洗钱指令将在英国实施。

风险提示:监管政策风险、市场波动风险

1专题:第三次世界大战魅影来袭,BTC或将迎来超级牛市

当地时间2020年1月3日美军无人机袭击了伊拉克机场,造成包括伊朗“圣城旅”最高指挥官、伊朗二号实权人物卡西姆·苏莱马尼少将在内的多人身亡,伊朗方面则宣称将“强硬报复”,中东紧张局势更加紧张,冲突、战争一触即发。

1.1     伊朗二号人物遇袭身亡,BTC应声大涨

伊朗二号实权人物遇袭身亡,战争似乎一触即发。当地时间1月3日美军无人机袭击了巴格达国际机场,伊朗革命卫队指挥官卡西姆·苏莱马尼少将当场殒命。美国国防部随后确认为此次袭击事件负责。随即,伊朗方面宣称将“强硬报复”。一战幻象重现,1914年奥匈帝国二号人物皇储弗朗茨·斐迪南及其妻子在巴尔干半岛的萨拉热窝遇刺身亡,成为引发一战的导火索。

热点地区的恶性事件,使得投资者的风险偏好下降,避险需求推动BTC价格上涨。2013年3月塞浦路斯金融危机爆发后, BTC价格从40美元上涨至92美元,涨幅达130%(2013年3月5日—3月30日)。中美贸易摩擦发生后,BTC由8574美元暴涨至12407美元,涨幅达44.70%,8月1日至5日间,BTC价格涨幅13.52%,2019年内涨幅258.82%。此次空袭事件发生后,BTC一反颓势,日内大涨5.46%,伊朗当地BTC价格溢出,当日BTC最高达2.3万美元,是国际市场价格的3倍。

1.2     在战争或局部冲突之中,避险资产需求增加

在战争或局部冲突之中,法币贬值风险增加,避险资产价格上涨。一战时期德国在1914年8月4日宣布暂停以德国马克兑换黄金,有黄金支持的德国马克变成了没有黄金支持的“纸马克”。没有黄金支持的德国马克,超发难度极小,1914年,纸马克的数量是59亿,但1918年纸马克的数量已达到329亿。从1914年8月到1918年11月,纸马克的购买力已减少了一多半,纸马克兑美元的汇率也下跌了84%。1948年8月,为解决当时已恶性通胀的法币,国民政府筹划货币改革,以金圆券取代法币。然而随着国民党在内战中不断失利等原因,金圆券也以极快的速度崩溃。据《大公报》1948年8月16日刊登报导统计,以解放战争前的生活指数为比较,8月上半月的食物价格上涨了390万倍,住房价格上涨77万倍,服装价格上涨652万倍,当时重庆每平米房价为2亿元。

在战争或区域冲突爆发时,信用货币稳定性动摇,黄金价格趋于上涨。1979年11月,美伊关系恶化,诱发“人质危机”,12月苏联出兵阿富汗,中东紧张局势持续升温,黄金价格大幅上涨。在伦敦国际黄金市场上,黄金价格连破500、600、700美元/盎司大关,到1980年1月21日,达到850美元的高点。1982年爆发英阿马岛战争,国际黄金价格迎来短暂回升。在2001年911事件发生后,美元价格从271美元暴涨至291美元。2011年3月,爆发利比亚战争黄金价格从1307.8美元上涨至1575美元,涨幅高达18.79%。

1.3     三战魅影来袭,BTC可能迎来超级牛市

美伊冲突升级,三战魅影显现。从1979年伊朗爆发伊斯兰革命后,伊朗化身反美先锋,当年11月,伊朗民众占领美驻伊领事馆,扣押60余美国公民,“人质危机”事件爆发,紧接着美国宣布与伊朗断交,并要求北约盟国对伊朗实施经济制裁,停止购买伊朗石油,冻结伊朗在美资产。1993年美政府又推出“双重遏制”政策,对伊朗、伊拉克同时加以遏制。1996年美政府以打击恐怖势力的原由签署《伊朗-利比亚法案》,加大对伊朗的制裁力度。2006年3月美国《国家安全战略》报告将伊朗确定为“单个对美威胁最大的国家”。2017年特朗普公布美国对伊朗战略,“否决”伊核问题全面协议,紧接着2018年5月,美宣布退出伊朗核协议,并将重新开始对伊朗实施严厉的经济制裁。随后双方列兵布阵,行走在随时可能擦枪走火的边缘。2020年1月3日,伊朗“圣城旅”最高指挥官苏莱马尼被美国无人机空袭身亡,伊朗反应激烈,这或许成为美伊冲突演变为美伊热战,进而蔓延为中东地区乃至世界大战的导火索。

中东局势日趋严峻,避险资产价格迎来上涨,倘若中东局部战争或第三次世界大战爆发,数字黄金BTC等避险资产价格将再攀高峰。早在2008年8月,美国对伊朗实施最严厉的经济制裁开始,伊朗对金条和金币的需求在第二季度同比增长两倍,伊朗央行也准备了60吨黄金以满足国内民众换购需求,伊朗黄金价格逆势上涨。2020年1月3日,空袭事件爆发后,国际黄金价格迎来三连阳,从1517美元最高上涨至1553美元。BTC作为数字黄金,在历次国际局势变幻时承担了部分避险资产的属性。若未来国际局势走向极端,作为数字黄金的BTC上涨才刚刚开始?

2行情:弱势横盘震荡,底部逐渐形成

2.1    弱势横盘震荡,底部逐渐构筑

本周ChaiNext数字资产100指数收于640.04点,上涨1.96%。ChaiNext数字资产100X(无BTC)指数收于1540.97点,上涨3.88%。主流通证走势略强于BTC

本周数字通证总市值为1997.1亿美元,较上周增加31.1亿美元,涨幅约1.6%。

本周数字通证日均成交量为736.1亿美元,较上周下降1.1%,日均换手率为37.3%,较上周下降0.3%。本周市场保持弱势震荡整理,行情反复,成交量严重缩减,处于阶段性筑底期。

本周交易所BTC余额为80.36万个,较上周增加2495个。交易所ETH余额为986.7万个,较上周增加22.0万个。交易所BTCETH余额均出现小幅上升,场内抛压有所加重。

USDT市值为41.25亿美元,较上周减少662万美元。多节临近,USDT溢价率持续走低,本周长期保持负溢价。

2.2    核心通证:主流通证保持横盘微涨

BTC现价7345美元,周涨幅为0.8%,月涨幅为1.3%。本周BTC日均成交量为222亿美元,日均换手率为16.9%。BTC本周整体波动较小,即便有下跌,短时内也可迅速反弹,大概率是位于中期筑底阶段。

ETH现价134.2美元,周涨幅为5.5%,月跌幅为8.6%。本周ETH日均成交量为89.9亿美元,日均换手率62.8%。ETH本周走势较BTC稍强,涨幅略高于BTC

EOS现价2.64美元,周涨幅2.3%,月跌幅0.4%。本周EOS日均成交量为17.3亿美元,日均换手率69.8%。EOS本周走势与BTC相比稍强。

XRP现价0.194美元,周涨幅为1.3%,月跌幅为10.6%。本周XRP日均成交量为11.6亿美元,日均换手率13.8%。XRP走势较BTC稍强,但略逊于ETHEOS

本周主要通证波动率皆有较少上升,行情起伏不大。BTC月波动率为14.4%,较上周上升0.5%;ETH月波动率为17.7%,较上周上升1.9%;EOS月波动率为19.9%,较上周上升1.2%;XRP月波动率为17.1%,较上周上升0.2%。

2.3    BICS行业:支付结算市值占比稍有回升

在市值排名前五位的BICS(Blockchain Industry Classification Standard,区块链行业分类标准)二级行业中,支付结算行业市值从73.1%上升至73.5%,从市值占比变化率看,零售电商、公共服务、医疗保健市值占比增速较高,专业服务与通信服务市值占比下降较为明显。

本周通证数量增长较为明显的BICS二级行业为非银金融与医疗保健,下降较为明显的为通信服务。

2.4    市场观点:弱势横盘,牛市来临需要时间

在近期内,BTC将保持在6500-7700美元之间宽幅震荡。历经2019年11月与12月两次探底之后,BTC目前保持于7300美元一线,行情虽有下行,但反弹迅速。即将面临中国农历新年,市场交投意向较弱。不出意外的话,近期BTC走势将维持现状,创新低的概率与牛市来临的时间呈现负相关。

BTC低位可逐步加仓。从长期看,优质通证有较大的想象空间,目前尚在牛市初期,回调均为难得的加仓机会,投资者可以结合自身情况做好资产配置。

3产出与热度:矿币算力双增长

BTC挖矿难度微升,算力增加明显。BTC本周挖矿难度为13.80T,较上周上升0.85T;本周日均算力为103.98EH/s,较上周上升7.15EH/s;ETH本周挖矿难度1983,较上周下降509,日均算力153.6TH/S,较上周上升0.6TH/S。BTC算力保持较高增长,ETH略有增加,由于网络升级,ETH挖矿难度下降明显。

本周,Google Trends统计的Bitcoin词条搜索热度为8,Ethereum词条搜索热度为6,基本与上周持平。

4行业要闻:全球监管趋严,行业规范化是必然结果

4.1    解决加密通证的监管问题,或需要国会支持

据Cointelegraph报道,12月18日,美SEC提议修改对“合格投资者”的定义,以放宽市场准入。该提案将接受60天的公众意见征询期。对此,SEC委员、“加密妈妈”Hester Peirce表示期待人们对该提案的评论,不过她对证券法和投资指导有更大的希望,希望看到更多人接受投资固有的风险。关于加密通证,她对需要重新分类持开放态度。“该领域中有很大一部分实际上是通证购买者,他们可能根本不是投资者。根据现有的豁免或目前的提案,想要投资项目的人很可能没有资格成为合格投资者。”证券法中出现针对Crowdsale的豁免希望很渺茫,但她对加密行业提出创造性解决方案的能力持乐观态度。

但她重申,仅靠SEC无法提供加密通证的所有答案。“很高兴国会中有人对这个领域感兴趣。国会有能力提供清晰度——我认为我们有能力提供比现在更清晰的信息,但国会当然有这种能力。”她表示,国会有能力取代SEC的框架,就像2012年JOBS法案那样,该法案包括众筹条款,极大地扩大了此前被忽视的监管豁免A条款。“各机构之间确实需要协调。归根结底,可能有必要得到国会的一些鼓励。”

4.2    中东大规模采用加密通证的进程缓慢

Finance Magnates 1月1日发文分析,虽然加密通证在中东的大规模采用可能还需要一段时间,但该地区的几个国家已经真正注意到了这一点。从阿联酋到沙特阿拉伯、巴林和黎巴嫩,一些私人和公共实体愿意承担风险,比其他实体更早接受新技术。然而,也有其他国家决定打击任何涉及加密通证的行为。话虽如此,在分析这一新兴产业时应该考虑的重点之一是,该地区的采用主要是自上而下的。政府机构和传统银行虽然历来被认为是最慢的技术采纳者,但它们是直接进入加密通证转型的主要参与者。尽管该地区的电子商务在稳步增长,但货到付款仍然是首选的付款方式。这主要归因于消费者对产品质量和在线欺诈的担忧。因此,对于加密爱好者来说,观看阿拉伯投资者对加密现象的反应速度缓慢可能会有些沮丧。

4.3    人民网发文严打数字通证交易所

1月2日,人民网发文严打数字通证交易所。文章指出,针对虚拟资产交易所搭区块链热潮“便车”、炒作“加密通证”的行为,近期北京、上海、东莞、杭州等多地监管部门纷纷“亮剑”,对相关活动进行摸底排查。

清华大学经济管理学院金融系教授、中国金融研究中心主任何平表示,数字通证可能会滋生诸多不法行为,交易所或是出现不法行为的领域之一。交易所对数字通证的币值稳定存在操纵可能性,但币值的稳定性和金融体系风险又密切相关,如果币值波动受到人为操作,这可能带来资金的不良流动,对国家金融体系的安全造成影响。他还指出,从金融稳定的角度来说,对交易所加大监管,有利维护金融秩序稳定。对于链圈的从业者而言,由于大量资本流入交易所,在商人逐利影响下,很可能引起币圈Crowdsale的行为出现,导致链圈的技术研发缺少必要支持,为了规范市场,有关部门加强交易所监管很有必要性。

4.4    欧盟第五项反洗钱指令将在英国实施

据The Daily Hodl 1月2日消息,今年4月发布的欧盟第五项反洗钱指令(5MLD)预计将于2020年1月10日在英国实施。这项立法将对开源软件造成影响,使其受到客户尽职调查和反洗钱要求的制约。通过该指令,英国财政部(HM Treasury)正试图监管数字资产、开源社区和编写BTC和加密交易代码的开发者。据了解,目前正在接受审查并处于5MLD范围内的对象包括:币币交易服务提供商;点对点交易服务提供商(支持法币和加密资产交易的公司);BTC和加密ATM机;发行新的加密资产,例如Crowdsale;开源软件的发布(包括但不仅限于非托管钱包软件)。对此,莱特币创始人李启威、Blockstream首席运营官Samson Mow等业内人士均认为新法规无法强制执行。

附注:

因一些原因,本文中的一些名词标注并不是十分精准,主要如:通证、数字通证、数字currency、货币、token、Crowdsale等,读者如有疑问,可来电来函共同探讨。

报告原文请见【通证通研究】发布的研究报告:《第三次世界大战魅影来袭,数字黄金BTC或将迎来超级牛市——区块链周报 200105》

声明:本文版权归原作者所有,发布此文为传递更多市场信息,不代表币快报的观点和立场,请自行参考。如作者信息标记有误,请第一时间联系我们处理!