一时减半一时爽:比特币价格至少飙升120倍!

2019-12-11 区块链前哨 22065浏览


导语: 比特币的价格总是在减半的好几个月后才创下历史新高。

现如今每 10 分钟产出的比特币产量每四年将会减少一半。

这就是我们所说的 比特币减半。 下一次比特币减半将是比特币历史上的第三次减半,将会发生于 2020 年 5 月。当前每 10 分钟 12.5 枚比特币的区块量级数量将会减半至 6.25 枚。

鉴于比特币的最大供应量上限为 2100 万枚,区块奖励减半也就意味着全部比特币被发行出来进入流通将会需要更长的时间。

同时,比特币数量的稀缺也就意味着其价值将会更高。

从历史数据来看,比特币减半事件已经被证明是推动比特币进入新一轮牛市的重要催化剂。

事实上,在比特币减半之前,比特币往往会有至少一年的新一轮牛市的行情。

但是,比特币减半到底对其价格会有什么影响呢?

本文将会就以下问题进行讨论:

  • 之前的两次比特币减半事件是如何影响比特币价格的?

  • 这两次比特币减半对比特币价格造成的影响中有没有会再次出现的趋势?

  • 即将到来的第三次比特币减半将会如何潜在影响比特币的价格?

第一次比特币减半:2012 年 11 月

比特币首次减半前后的价格

第一次比特币减半事件发生于 2012 年 11 月底。

比特币大约用了 513 天,底部 2.01 美元的价格反弹至市场价格 270.94 美元的顶部,期间涨幅超过 13000%。

比特币首次减半是主要催化剂,推动了比特币价格的明显上涨,同时也开启了一轮新的牛市周期。

当比特币价格到达了 270.94 美元这一峰值之后,2013 年的熊市就开始了,比特币的价格下跌了 80%。这轮熊市持续了大约 87 天。

第二次比特币减半:2016 年 7 月

第二次比特币减半前后的价格

第二次比特币减半发生在 2016 年 7 月初。

比特币从市场底部 164.01 美金的价格反弹至了市场顶部 20074 美元的价格,历时 1068 天,期间涨幅超过 12000%。

在到达 20074 美金的价格顶峰之后,比特币进入了长达 51 周的熊市期,比特币价格也在 2018 年 12 月中旬触底。

两次比特币减半的关键点

1. 比特币减半通常是推动比特币进入新一轮牛市的催化剂

从历史数据来看,比特币减半事件一直以来都是推动比特币进入新一轮牛市的重要催化剂。

比特币的价格在其减半前几个月和减半后几个月都会有明显上涨。

事实上,由于比特币减半,其价格通常会达到新高。

然而,这一价格新高通常发生在比特币减半完成之后的几个月。

2. 每一次比特币减半后,价格都上涨了 12000% ~ 13000%

这两次比特币减半对比特币价格的上涨影响有许多相似之处。

我们先来看一下第一次比特币减半:

比特币用了 513 天从减半前 2.01 美金的价格上涨至 减半后 270.94 美金的价格,期间涨幅高达 13304%。

我们再来看一下第二次比特币减半:

比特币用了 1068 天从减半前 164.01 美金的价格上涨至 减半后 20074.04 美金的价格,期间涨幅高达 12168%。

两次减半的相似之处在于,比特币从熊市底部反弹至牛市顶部的价格涨幅都是大约 12000%~13000%。

但是两次减半有一个关键的区别是,第二次比特币减半带来的上涨周期是第一次比特币减半的 两倍(第一次是 513 天,第二次是 1067 天)。

这些观点对我们预知第三次比特币减半有什么帮助呢?

第三次比特币减半:2020 年 5 月

比特币第三次减半前的价格

第三次比特币减半预计将发生于 2020 年 5 月 17 日。

截止写这篇文章时,比特币用了超过 260 天时间从 2018 年 12 月中旬 3152 美金的底部价格 向上反弹了 340%。

这一数据意味着,比特币大约在第三次减半前的 519 天 触底。

这很有趣,因为和比特币第二次减半相比,两者有许多关键的相似之处。

这是比特币第二次减半数据:

  • 比特币在第二次减半前的 544 天 触底

  • 比特币在低点 上涨了 383% 到达了减半前的最高点

就目前数据来看,比特币在第三次减半之前的价格趋势和第二次减半前非常相似。

这是一个明显的反复出现的现象,得益于此,我们可以进一步对比特币价格与其减半事件之间的关系进行分析。

我们可以把比特币的价格分为减半前和减半后两个阶段,从中分析出反复出现的趋势,通过分析出的趋势可以帮助我们更好的理解即将到来的比特币第三次减半。

详细分析:比特币第一次和第二次减半 

比特币第一次减半前和减半后的价格

比特币第二次减半前和减半后的价格

关键趋势之一:大多数比特币价格的指数级增长都发生在减半事件之后

在比特币第一次减半之前,其价格上涨了 663%,达到了 15.51 美金的高点。

之后比特币价格在下跌 50% 之后触底,在减半之后反弹上涨了 3400%,到达了 270.94 美金的高点。

在比特币第二次减半前,其价格上涨了 383%,到达了减半前的高点 794.91 美金。

比特币在 524 天内上涨了 4080% 到达了市场高点 20074 美金。

总结一下:

  • 在第一次减半中,减半后的价格增长是减半前增长的 5 倍以上

  • 在第二次减半中,减半后的价格增长是减半前增长的 10.5 倍以上

很显然,比特币价格的指数级增长大多发生在减半事件之后。

实际上,比特币每一次经历减半之后,都成功的创下了价格历史的新高。

在到达历史新高之后,比特币会在牛市之后进入熊市,其价格将会下跌至少 80%。

关键趋势之二:比特币第一次减半与第二次减半相比,显示出了更强势、更快速的增长

在比特币第一次减半之前,比特币的涨幅上涨了两倍以上(663%)达到了减半前的高点。在比特币第二次减半之前,比特币价格上涨了 383% 到达减半前的高点。而实际上,第一次减半完成这一价格上涨仅用了第二次减半时候的一半时间。总结一下:

在比特币第一次减半中,比特币用了 273 天的时间上涨了 683% 到达了减半前的高点;第二次减半中,比特币用了 518 天上涨了 383% 到达了减半前的高点。

关键趋势之三:如果比特币价格在减半前反弹更少,那么减半后会反弹更高

在第一次减半之前,比特币上涨了 663%,在减半之后,上涨了 3400%。

在第二次减半之前,比特币上涨了 383%,在减半之后,上涨了 4080%。

关键趋势之四:在比特币减半之前总会出现一个振荡期(回调)

从过去的数据来看,这一振荡期往往对很多投资者来说是一个空头陷阱。

许多投资者会卖出比特币来保证他们的利润,而很多人会因为担心比特币价格大幅下降而卖出比特币,从而撤出他们的投资。

不论如何,这两类投资者都将错过未来的比特币价格指数上涨的趋势。

如果能够了解这一趋势,就能帮助这些投资者避免在比特币第三次减半时这一命运(如果历史真的会重演,再次出现这种回调的话)。

这就是我们为什么要分析这些回调,将他们相互之间进行比较的原因,这能帮助我们理解比特币价格的趋势。

让我们来分析一下比特币第一次减半之前的回调:

比特币第一次减半前的回调:

  1. 发生在减半前的 100 多天

  2. 价格下跌 50%

  3. 仅仅持续了 2 天

但是这足以让投资者们降低他们的仓位,卖掉比特币(尽管在第一次减半时,比特币已经完全收复了它在上述回调过程中短暂损失的估计值)。

比特币价格在下跌 50% 的回调之后触底,在之后的减半后反弹超过了 3400%,达到了 270.94 美金的市场周期高点。

我们再来分析一下比特币第二次减半之前的回调:

在比特币第二次减半之前,比特币用了 521 天的时间才从底部反弹 383% 到达 794.91 美金的高点(有趣的是,在比特币减半过后也用了差不多的时间 524 天才到达 20000 美金的高点)。

第二次减半前的回调和第一次减半前的回调有很大不同:

  1. 发生在第二次减半前的 24 天

  2. 跌幅为 38%

  3. 持续了 44 天

  4. 在比特币减半后又持续了 20 天

事实上,持续的 44 天回调里包括了在减半之后仍然持续的 20 天。

因此,第一次减半时的比特币价格呈上升趋势,第二次减半时的比特币价格呈下降趋势。

总结如下:

  • 第一次减半前的回调发生在减半事件发生前的 100 天,跌幅为 50%,持续了 2 天。

  • 第一次减半前的回调发生在减半事件发生前的 24 天,跌幅为 38%,持续了 44 天,在减半后仍然持续了 20 天。

尽管这些回调之间并没有特别明显的共同点,但是了解它们的细节仍然很重要,它可以帮助我们预测在第三次比特币减半时期发生回调时的情况。

关键趋势之五:在回调之前的减半前高点一直是比特币历史上最高的减半前价格点,但还不足以创下新的历史高点

比特币在减半之前,其价格往往会加速上涨,之后会出现价格回调。

事实证明,每次熊市见底以来,都恰好是比特币减半之前的最高点。

然而,这个价格点并没有超过之前的历史最高点。

事实上,根据之前两次减半的行情数据来看,第二次减半时这个价格点大约比最高点低 33%,第一次减半时这个价格点大约比最高点低 51%。

比特币的价格总是在减半的好几个月后才创下历史新高。

总结

  • 比特币价格的指数级增长,往往出现在减半之后。

  • 每次比特币减半都能创造价格历史新高。

  • 如果比特币在减半前反弹得更少,那么在减半后会反弹得更多(而且持续的时间也会更长)。

  • 在每次比特币减半前夕都会有价格回调。

  • 在回调之前的减半前高点一直是比特币历史上最高的减半前价格点,但是这一价格还不足以创下新的历史高点。

    比特币第三次减半将会如何影响其价格?

到目前为止,我们已经发现了不少令人信服的比特币价格走势与比特币减半之间的关系。

眼下的问题是,我们能否利用这些信息来推断即将到来的第 3 次比特币减半可能对比特币价格产生的影响。

人们倾向于使用历史市场数据来推断趋势,并将这些分析数据推断为潜在的未来趋势。

虽然历史的价格走势可以用来预测未来的趋势,但未来的价格走势永远不会完全模仿历史数据。

基于比特币减半前后的历史趋势,我们只能猜测,即将到来的第 3 次减半,比特币的价格可能会如何表现。

话虽如此,让我们从历史价格数据的角度来审视最重要的趋势,推测下第 3 次比特币减半将会如何影响比特币未来的价格走势。

利用此前比特币减半数据预测比特币价格的“减半效应”

1. 截至目前,比特币的每一次减半都使其价格上涨了 12000% - 13300%

第一次比特币减半带来了 13378% 的比特币价格上涨,而第二次减半带来了了 12160% 的价格上涨。

依据以上数据,从 2018 年 12 月中旬比特币 3150 美元的熊市底部价格算起,如果反弹 12160%,比特币将升值约 385000 美元。

同理,13378% 的涨幅将导致比特币上涨到 425000 美元。

比特币单价 38.5 万美元这一数字非常有趣,因为这意味着比特币的总市值(截至本文撰写时为 1890 亿美元)将超过当前的黄金总市值( 7.8 万亿美元)。

这将真正巩固比特币作为“数字黄金”的地位。

2. 比特币减半之前往往会出现新的市场周期高点,但它不会超过历史高点

自 2018 年 12 月中旬以来,比特币上涨了 340% 以上,这与比特币在第 2 次减半前 383% 的涨幅非常相似。

如果这一次比特币减半像第 2 次减半之前那样上涨 383%,它将达到一个新的市场周期高点,约 15000 美元,比目前的高点 13900 美元(截止撰文时的数据)要高。

这种情况符合历史趋势,即在减半之前比特币价格达到一个新的市场周期,但不会创下历史新高。

反过来讲,这也将满足另一个关键趋势:如果比特币在减半前反弹得更少,那么在减半后反弹的将会更多(而且持续的时间也会更长)。

如果这种趋势再次出现,这将意味着比特币上涨超过 13000% 的可能性将高于上涨超过 12000% 的可能性。

然而,从另一方面来说,如果比特币的上涨幅度与第一次的 663% 的上涨趋势相似,这意味着比特币的价格将在第 3 次减半前达到近 24000 美元。

显而易见,这就带来了一个新的历史高点,违背了上述历史趋势。

正是因为这个原因,这次比特币减半前后的价格走势可能会与第 2 次减半时的价格走势非常相似。

如果是这样的话,比特币将需要更长的时间来调整其减半后的价格增长(毕竟,比特币在第 2 次减半后用了 500 多天的时间来达到超过 12000% 的上涨)。

如果比特币第 3 次减半后的增长趋势类似于第 2 次减半后的增长趋势,那么比特币在第 3 次减半后的 500 多天内(即 2021 年的第四季度)可能会创下历史新高。

3. 在到达了一个新的价格高点后,在减半之前会发生回调

在减半之前很可能发生回调,这对于交易员和投资者来说,都是一个财务投资机会。

4. 比特币的价格将在减半后创下历史新高

根据历史数据分析,每次比特币减半都将创造其价格的历史新高。

无论比特币的历史新高将会到达哪个价格,这一新的纪录很可能是在价格减半后的好几个月才会出现。

总结

每 10 分钟产出的比特币产量每四年将会减少一半。这就是为什么比特币减半会成为刺激比特币价格大幅增长的重要催化剂的原因。

比特币减半是一个确保其合理稀缺的事件。而比特币价格的指数级上涨恰恰证明了金融市场的一个非常重要的原则——越稀缺价值越高。

重要的是,我们要清醒地认识到比特币价格减半效应的历史意义,并且重视它。毕竟,比特币的历史价格走势表明,比特币减半是一个特殊的事件,往往会让投资者赚钱——不仅是减半之前,而且在减半几个月后也会如此。

简单来说,比特币减半带有很高的盈利可能性。当然,过去的表现并不能保证未来的结果。

但是,关于历史有两点是毋庸置疑的:历史不会说谎。另一点用马克吐温的话说:“历史不会重演,但会惊人的相似。”

原文链接:

https://medium.com/swlh/bitcoin-halving-everything-you-need-to-know-4573dc5b528e

作者:Rekt Capital

翻译 | 罗远航

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